Парите
Собственикът на Eлектрохолд реализира първата си емисия облигации за 500 млн. евро
Ценните книжа бяха записани от над 60 инвеститори от 17 държави
Financial Tribune
Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. (EEEC), подхолдинг на Еврохолд България АД и собственик на групата Електрохолд, обяви успешното приключване на първата си емисия облигации на стойност 500 млн. евро, което бележи нов етап в развитието на компанията и е от важно значение за целия енергиен сектор в България.
Облигациите са петгодишни, обезпечени, емитирани са във формат Reg S/144A, доходността им е фиксирана на 8 май 2025 г. и са с годишен лихвен купон от 6.500%. Това е първата подобна международна емисия ценни книжа на българска частна компания, което превръща EEEC в пионер на финансовия пазар в страната. Успешното реализиране на тази сделка е отражение на стратегическата визия и амбициите на компанията за разширяване на нейното присъствие на международните дългови капиталови пазари. В хода на финансовата операция EEEC получи и дебютен кредитен рейтинг от водещи световни рейтингови агенции – Ba2 (стабилна перспектива) от Moody's и BB (стабилна перспектива) от Fitch.
Емитирането на облигациите беше предшествано от кампания, насочена към широк кръг водещи международни инвеститори с различен профил, която успя да постигне целите на емитента за цена и размер на емисията. Сред инвеститорите, които участваха, са дружества за управление на активи, банки и хедж фондове предимно от Великобритания, Европа и САЩ, както и няколко от Близкия изток. В резултат на голямото търсене бяха подадени поръчки на стойност над 1.4 млрд. евро и емисията беше презаписана 2.8 пъти. Облигациите на EEEC бяха придобити от над 60 инвеститори от 17 държави, което ясно потвърждава стабилната кредитоспособност на компанията и високото доверие към нея.
Цената на книжата беше определена при годишна доходност за инвеститорите в размер на 6.500%, което е с 25-50 базисни пункта под началните ценови индикации от 6.750% до 7.000%. Този благоприятен резултат потвърждава силната пазарна позиция на EEEC и атрактивния профил на компанията за инвеститорите. Той също така е оценка, че емитентът постига високи резултати в текущите пазарни условия. Приходите от облигационната емисия ще бъдат използвани за изплащане в пълен размер на съществуващ синдикиран заем и свързани с него разходи, за общи корпоративни цели, както и за извършване на плащания по част от друго споразумение за заем на ниво холдингово дружество.
“Тази първа по рода си емисия облигации е знаково събитие, което потвърждава нашия успех, откакто придобихме енергийния си бизнес. Големият интерес на инвеститорите и презаписването на емисията са показателни за добрия кредитен профил на компанията и за стратегическата ни пазарна позиция,” заяви Асен Христов, председател на Надзорния съвет на Еврохолд. “Облигационната емисия отразява стабилната основа, която сме изградили, и високото инвеститорско доверие,” каза Кирил Бошов, председател на Управителния съвет и изпълнителен директор на Еврохолд. “Реализирането на тази сделка е плод на стратегическите ни постижения и едновременно с това подчертава нашата висока кредитоспособност и капацитет да привличаме водещи инвеститори,” добави Васил Стефанов, ръководител “Инвестиционно банкиране, сливания и придобивания” в Еврохолд.
Облигациите са емитирани при следните условия:
- Обща номинална стойност: 500 млн. евро
- Формат: Reg S/144A
- Емисионна стойност: 100% от номиналната стойност на облигациите
- Падеж: 15 май 2030 г.
- Лихвен купон: 6.500% годишно
- Облигациите се очаква да бъдат регистрирани на Люксембургската фондова борса, пазарен сегмент Euro MTF
Облигациите на EEEC бяха разпределени на 8 май 2025 г., а сетълментът се осъществи на 15 май 2025 г. Водещата американска инвестиционна банка J.P. Morgan е букрънър и водещ мениджър на емисията, както и консултант по нейния рейтинг.
