От пролетта на 2027 г. антицикличният капиталов буфер за банките се вдига на 2.25%

Управителният съвет на БНБ определи нивото на антицикличния капиталов буфер, приложим към кредитни рискови експозиции в Република България, на 2.25% през второто тримесечие на 2027 г., въз основа на оценка по чл. 5, ал. 3 и 4 от Наредба № 8 на БНБ от 27 април 2021 г. за капиталовите буфери, комбинираното изискване за буфер, ограниченията върху разпределенията и препоръката за допълнителен собствен капитал (Наредба № 8 на БНБ).

Съгласно чл. 5, ал. 3 от Наредба № 8 на БНБ, при оценката за нивото на антицикличния буфер се отчитат както референтният индикатор по чл. 5, ал. 1 от Наредба № 8 на БНБ, така и съответните насоки на Европейския съвет за системен риск (ЕССР) и други показатели, които БНБ е преценила за подходящи за отразяване на цикличния системен риск. Към края на четвъртото тримесечие на 2025 г. съотношението кредит/БВП, изчислено според публикуваната на интернет страницата на БНБ методология, възлиза на 77.6%. Отклонението на показателя от дългосрочния тренд е отрицателно (-16.9 процентни пункта), което съответства на нулева стойност на референтния индикатор за антицикличния буфер.

Тъй като стандартният показател за отклонението на съотношението кредит/БВП от дългосрочния тренд не отразява адекватно тенденциите в цикличните рискове, при оценката за нивото на антицикличния буфер се вземат под внимание и допълнителни индикатори, фокусирани върху кредитния пазар, задлъжнялостта, пазара на недвижими имоти, както и общото състояние на икономическата среда.

През четвъртото тримесечие на 2025 г. продължава да се наблюдава завишена кредитна активност в неправителствения сектор. По линия на търсенето тенденцията е обусловена от запазващите се благоприятни условия на пазара на труда и от исторически ниските лихвени проценти по ипотечните кредити. По линия на предлагането на кредит определящо значение имат високият капиталов и ликвиден капацитет на банковата система.

В същото време, несигурността във външната среда остава фактор с усилващ ефект за проявлението на кредитния риск. Продължително задълбочаване на геополитическите рискове е с потенциал за влошаване на икономическите условия, което да намери отражение върху способността на кредитополучателите да обслужват своите задължения. С оглед очертаните рискови фактори и очакванията за запазване на високи темпове на кредитен растеж, повишението на антицикличния капиталов буфер до 2.25%, считано от второто тримесечие на 2027 г., укрепва капацитета на банките за покритие на цикличните рискове, като по този начин се съхранява стабилността в банковата система.

Калибрирането на антицикличния капиталов буфер също така отчита и ефектите от въведените изисквания за показателите за кредитните стандарти при отпускане и предоговаряне на кредити, обезпечени с жилищни недвижими имоти, в сила от 1 октомври 2024 г. Мярката е в допълнение към капиталовите буфери и заедно с тях оформя рамка на макропруденциалната политика, при която инструментите се определят, наблюдават и калибрират периодично, след анализ на комплексен обем от данни.